- Формула оборотного капіталу:
- Стратегія управління авансами
- Стратегія управління запасами
- Стратегія управління «дебіторкою»
ОНЛАЙН КУРСИ з фінансів: вигідно, від 20 дол. За курс! - >>
Крім розгляду загальних питань, пов'язаних з процесом управління оборотним капіталом компанії, і вибору показників ефективності цієї роботи, слід також визначитися з можливостями поліпшення управління кожним з основних видів оборотних коштів .
Про те, що таке оборотний капітал, читайте в цій статті .
Формула оборотного капіталу:
Оборотний капітал = Аванси + Запаси + Дебіторська заборгованість
Виходячи з цієї формули, можна виділити три основні групи поточних активів, для кожної з яких компанія повинна сформувати стратегію управління .
Однак слід пам'ятати, що управління оборотними коштами являє собою комплекс взаємопов'язаних заходів по досягненню цілей оптимізації оборотного капіталу (запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості ).
Проте, навіть при комплексному підході, кожен з видів оборотних активів має на увазі розробку окремої стратегії управління.
Стратегія управління авансами
Метою роботи по оптимізації обсягу авансів, виданих контрагентам, є мінімізація передплачених контрактів і перехід на взаєморозрахунки за допомогою комерційних кредитів і інструментів торгового фінансування (Наприклад, фінансування ланцюжка поставок ).
Ідеальною є ситуація, коли відстрочка платежу за кредиторською заборгованістю як мінімум дорівнює або перевищує термін оборотності дебіторської заборгованості . У такій ситуації грошовий цикл компанії буде перебувати на мінімальному рівні, і це забезпечить фінансову стійкість компанії.
За тими статтями оборотного капіталу, по які аванси скоротити до нуля неможливо (наприклад, відкладені податкові активи) необхідно працювати над поліпшенням якості прогнозування, в першу чергу, шляхом прямого і регулярного взаємодії з контрагентами по даному питанню.
За тим же видам кредиторської заборгованості, де можна піти від використання авансів, слід проаналізувати можливість перегляду умов договорів з метою отримання відстрочки платежу або знижки за передоплату.
Крім того, слід налагодити систему проведення платежів так, щоб всі авансові платежі проходили за окремою системі узгодження, з метою відсікання випадків дострокової оплати, не передбачених умовами договорів і не обумовлених крайньою необхідністю.
Стратегія управління запасами
Реалізація ефективної стратегії управління запасами неможлива без вдосконалення процесів виробництва та реалізації продукції. У зв'язку з цим необхідно знайти правильний баланс між скороченням запасів і підтриманням безперебійності та якості товарів і послуг, що надаються клієнтам. Це можливо зробити при наявності в компанії гнучкої системи планування залишків на складі, щоб забезпечити своєчасну реакцію на різкі зміни прогнозу за обсягом продажів.
Планування запасів, обсягу незавершеного виробництва і готової продукції реалізується за рахунок відомих нормативів витрачання сировини на кожному етапі виробничого процесу і, як правило, не представляє складнощів для співробітників бюджетного відділу та відділу логістики. Але важливе значення має поліпшення якості планування продажів, ч тим, щоб менеджери з продажу надавали реальні оцінки купівельного попиту і не завищували прогнозні обсяги продажів з метою отримання особистої вигоди.
Стратегія управління «дебіторкою»
Стратегія управління обсягом дебіторської заборгованості зазвичай концентрується навколо відстрочок платежів: зазвичай по кожній групі клієнтів встановлюються ліміти за максимальним розміром відкритої «дебіторки». Часто для цього використовуються система внутрішніх кредитних рейтингів ( ВКР ). Найскладнішим в даному підході є знаходження оптимального компромісу між зниженням ризику втрати ліквідності і збільшенням обсягу продажів.
Іноді використовується також спрощений підхід у вигляді встановлення граничної частки «дебіторки» від обсягів виручки (наприклад, не більше 50% середньомісячної виручки).
Ще однією важливою складовою стратегії управління ДЗ є вироблення підходів до вирішення розбіжностей або спорів з клієнтами (контрагентами) і стягнення заборгованості в судовому або досудовому порядку. Щоб налагодити цю роботу, керівництву компанії необхідно звернути увагу на оптимізацію внутрішніх процесів, пов'язаних з взаємодією з клієнтами: наприклад, ввести практику регулярного «обдзвону» або зустрічей з ключовими клієнтами, щоб усунути основні причини розбіжностей.
3,196 переглядів за все, 2 переглядів сьогодні
Слідкуйте за нашими оновленнями: